股市入門 - RSI

整理自
(1) http://www.funddj.com/KMDJ/wiki/wikiViewer.aspx?keyid=1342fb37-760e-48b0-9f27-65674f6344c9
(2) http://www.moneydj.com/z/analyst/rsi.htm
RSI(Relative Strength Indicator)—相對強弱指標

公式RSI=100 – (100 / (1+RS))
其中RS為相對強度(Relative Strength,RS)=AUn / ADn
AUn表示.n.日內收盤價上漲點數的.n日平均數=Σ(上漲點數_i) / n
ADn表示n日內收盤價下跌點數的n日平均數=Σ(下跌點數_i) / n
所以RSI亦可改寫成 RSI=100*AUn / (AUn+ADn)
這個公式的意思是指，在期間內的「絕對漲幅佔絕對漲幅與絕對跌幅合計值的百分比」。

(1) 當RSI在50附近，代表多空力道接近。
(2) 一般以70以上代表買超，30以下代表賣超。不過亦有研究認為數值應該再更往上及下方延伸方能更精確表現買超及賣超的平均水準。但買超與賣超的數值是不代表買賣訊號的，僅表示走勢的折返機率變大。 另外一說[RSI指標值在20以下為超賣區，表示賣過頭了，行情可能向上反彈，所以低於20應是買點，例如圖中的紅色圓圈所示的時點。而RSI指標值在80以上為超買區，表示買過頭了，行情可能下跌，所以高於80應是賣點， 例如圖中的紅色方型框所示的時點]
(3) 由於RSI可以視為一領先指標,故當RSI指標與盤勢發生背離時，則代表盤勢即將反轉，為買進或賣出的訊號。
(4) 當股價創新高或新低，但RSI並沒有配合創新高或新低時，代表盤勢即將發生回檔或反彈。 可由RSI所形成的W底或M頭等型態來作為買賣依據。
(5) 由於RSI為一敏感的指標，因此可以作其長天期均線來運用，以RSI線是否突破或跌破RSI均線來作分析，當RSI向上突破RSI均線時，則為買進訊號；而RSI跌破RSI均線時，則為賣出訊號。
(6) RSI指標在高檔或低檔有時會有鈍化的現象，因此會發生過早賣出或買進。
(7) RSI沒有明顯規則性的買進或賣出訊號，當指標在高檔或時，僅能說明情行反轉的可能性增高，但並沒有辦法進一步明確的指出時點。 一般而言，RSI的背離訊號通常是事後驗證，事前很難看出。
(8) 由於RSI是一種比率的指標，因此在趨勢分析的能力上會較弱。
(9) 可利用長天期的RSI均線與RSI線的關係來作買賣訊號判斷.或是以RSI值為樣本,去計算其KD值來求得買賣訊號。
(10) 國內投資人習慣將兩條不同天期(通常為6天與12天)的RSI值畫在一起，觀察兩者的交叉點作為研判買賣的依據，當短天期RSI由下往上突破長天期RSI則為黃金交叉的買點，否則就是死亡交叉的賣點。不過用這種方式所得到的買賣點出現次數過於頻繁，不宜只以此點來研判進出點。